Необходимо сказать, что к дебиторской задолженности (ДЗ) относятся долги, которые перед предприятием имеют его покупатели (заказчики) после того, как товар (услуга) им был поставлен (оказана).
Если предприятие задолжало своим поставщикам (подрядчикам) или по оплате налогов, государственных сборов, за оплату труда работкам, то на балансе возникает кредиторская задолженность (КЗ).
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
От соотношений ДЗ и КЗ зависит прибыль предприятия, чем быстрее дебиторы вернут долги, тем больше будет оборотных активов, которыми можно распоряжаться. И наоборот, чем больше предприятию придется рассчитываться по своим долгам, а расчеты дебиторов при этом будут незначительны, тем быстрее оно окажется в убытках.
Фактически от оборачиваемости ДЗ и КЗ зависит, насколько предприятие сможет быть платежеспособным и какова его финансовая устойчивость. Расчет оборачиваемости ДЗ необходим для построения кредитной политики, насколько само предприятие может позволить своим клиентам (покупателям) расплачиваться с отсрочкой. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской позволяет сделать выводы о размерах годового оборота средств.
Для того чтобы улучшать работу расчетно-платежной системы, а тем самым укорять процесс оборачиваемости финансов, привлекать другие активы и погашать долги, предприятия используют различные методы, в том числе и планирование.
К основной цели анализа относится определение скорости, с которой оборачиваются задолженности, и времени, в течение которого это происходит. Причем это важно на разных этапах деятельности предприятия, ведь необходимо знать, как быстро совершается оборот, и деньги превращаются в товар, а последний в свою очередь — в деньги. Оборачиваемость характеризуется временным промежутком и может выражаться с помощью коэффициентов, которые указывают на интенсивность оборота.
Так, наиболее популярными коэффициентами для финансового анализа предприятия в целом являются показатели оборачиваемости:
Что такое оборачиваемость ДЗ? Фактически это средний временной интервал, в течение которого погашается дебиторская задолженность, иначе говоря, как быстро покупатели (заказчики) расплачиваются за поставленный товар (услугу). Причем ДЗ может быть обычной, когда согласно договору момент оплаты еще не наступил, и просроченной, в случае пропуска покупателем срока платежа. В любом случае с момента поставки товара у предприятия возникает ДЗ.
Если покупатель (заказчик) раньше рассчитается за товар (услугу), который еще не был поставлен, то у предприятия возникнет КЗ. Оборачиваемость ДЗ, выражающаяся в днях, показывает, насколько эффективно работает предприятие, и средства высвобождаются для новых вложений. Если скапливается большая ДЗ, то предприятию приходится пользоваться заемными средствами.
Коэффициент оборачиваемости ДЗ, который рассчитывается в процессе ее анализа, позволяет увидеть, сколько раз в течение года или другого периода предприятие получило от покупателей оплату за товар.
Для вычисления учитывается не полный расчет покупателя, а размер среднего остатка от задолженности, которая считается еще неоплаченной (обычной или просроченной). С помощью этого коэффициента можно определить эффективность работы предприятия со своими клиентами (покупателями).
Коэффициент оборачиваемости позволяет увидеть, насколько предприятие имеет устойчивое финансовое положение в условиях рыночной экономики. Имея высокий показатель коэффициента можно понять, что предприятию удается погашать дебиторскую задолженность по возможности быстро.
Если коэффициент оборачиваемости ДЗ уменьшается или уже низкий, это значит, что у предприятия:
Если у предприятия низкий коэффициент оборачиваемости и высокая ДЗ, то появляется большая потребность в оборотном капитале, за счет которого необходимо увеличивать продажи, и наоборот. Поэтому в таких случаях нередко приходится пользоваться заемными средствами, что влечет за собой увеличение стоимости товаров и др. расходы.
Оборачиваемость не только ДЗ, но и кредиторской можно охарактеризовать основными показателями:
Для анализа оборачиваемости ДЗ необходимо учитывать, что существуют другие показатели:
| Выручка от реализации | В формуле расчета ее учитывают в качестве числителя. ДЗ может формироваться (расти или уменьшаться) по мере поступления оплаты за товар (услуги), т. е. она напрямую зависит от реализации. |
| Среднеотраслевой показатель | Его сравнивают с коэффициентом оборачиваемости ДЗ конкретного предприятия. Если коэффициент растет, значит, продажи в кредит предприятие сокращает. Когда он снижается, то кредитная политика в отношении увеличения времени на оплату становится более мягкой. |
| Период погашения долгов дебиторами |
|
| Коэффициент оборачиваемости |
|
| Доля ДЗ в оборотных активах (ОА) | Она вычисляется в процентах и представляет собой результат от частного ДЗ и ОА, умноженный на 100%. Если за отчетный период произошло увеличение доли ДЗ, то работу предприятии можно расценить отрицательно. |
| Доля просроченных долгов дебиторов в составе ДЗ | Этот показатель рассчитывается, как частное просроченной ДЗ к общей сумме ДЗ, умноженное на 100%. Если за период, которым чаще всего выбирается год (365 дней), произошло увеличение показателя, это обозначает, что количество просроченных дебиторами платежей увеличилось. |
| Классификация ДЗ по срокам давности | Этот показатель лучше рассчитывать ежемесячно в отдельности для каждого заказчика и покупателя.
Сроками образования ДЗ считаются:
|
Оборачиваемость ДЗ можно определить в днях, или так называемом усредненном периоде, который требуется предприятию, чтобы с ним рассчитались покупатели.
В этом случае оборачиваемость ДЗ будет рассчитываться, как период сбора долгов (ПСД) по формуле:
Оборачиваемость ДЗ:
ПСД = СГДЗ / ГВР * КД
Для расчета коэффициента (показателя) оборачиваемости ДЗ (КобДЗ) может быть использована другая формула, когда выручку от реализации за год (ГВР) необходимо разделить на среднегодовую ДЗ (СГДЗ).
Показатель оборачиваемости:
КобДЗ = ГВР / СГДЗ
Для расчета оборачиваемости ДЗ с наименьшей погрешностью, необходимо:
Производственные запасы и ДЗ в общей сумме оборотных средств составляют большую часть, примерно 80%. В то же время запасы предприятия и долги кредиторов составляют примерно третью часть всех активов (30%).
На остаток на балансе ДЗ влияют многие факторы:
Для контроля за ДЗ необходимо постоянно анализировать ее оборачиваемость, чтобы определить, как предприятию действовать в ближайшее время. Немаловажным является отбор покупателей (заказчиков) на этапе заключения договоров поставки (выполнения работ).
Для этого необходимо у покупателя определить:
Обычно оборачиваемость ДЗ анализируется за 3 года, показатели оформляются в виде таблицы, после чего можно делать соответствующие выводы:
| Необходимые показатели | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | Отклонения | |
| 2015 г. от 2020 г. | 2016 г. от 2020 г. | ||||
| ГВР (тыс. руб.) | 1300 | 1500 | 1600 | 200 | 100 |
| СГДЗ (тыс. руб.) | 90 | 70 | 300 | -20 | 230 |
| КобДЗ = ГВР / СГДЗ (разы) | 14 | 21 | 5 | 7 | -16 |
| ПСД = СГДЗ / ГВР * КД (дни) | 25 | 17 | 68 | -8 | 51 |
Так, по результатам таблицы видно, что оборачиваемость сначала повысилась, а затем резко понизилась. Но период погашения долгов дебиторами наоборот, сначала был меньше, а затем резко увеличился.
Одним из показателей, который используется для расчета оборачиваемости ДЗ, является период оборота или сбора долгов (ПСД). Формула его расчета была представлены выше. Для того чтобы определить эффективность работы отдельных сотрудников или отделов предприятия фактическое значение ПСД сравнивают с нормативом.
Определить, как их действия могли повлиять на работу всего предприятия можно, определив отклонение от нормы, которое, в свою очередь, необходимо разложить на влияющие факторы. Только после этого можно делать соответствующие выводы. Одним из факторов является среднегодовая ДЗ.
Для определения среднегодовой ДЗ (СГДЗ) необходимо:
Среднегодовая ДЗ:
СГДЗ = (ДЗНОП + ДЗКОП) / 2
Остаток ДЗ к концу периода будет зависеть от остатка на начало и поступлений выручки в течение периода и других доходов.
Фактически на ПСД (период оборота) влияют такие факторы:
Фактический анализ оборачиваемости ДЗ проводится по формуле, где:
ФГВР и ПГВР – фактическая и плановая годовая выручка от реализации. Иначе фактическое и плановое соотношение периода оборота ДЗ (ПСД) может выглядеть, как соотношение фактической ДЗ (ДЗф), поделенной на фактические доходы (Дф), к плановой ДЗ (ДЗп), поделенной на плановые доходы (Дп).
Соотношение плановых и фактических доходов является конечной величиной. Далее на влияющие на оборачиваемость факторы придется раскладывать средние показатели ДЗ, которая возникла на предприятии фактически, и была планируема.
Необходимо учитывать, что плановый ПСД не всегда соответствует нормативу, который принят для оборачиваемости ДЗ.
Поэтому при проведении факторного анализа необходимо отклонение фактического значения ПСД от планового раскладывать на 2 составляющие:
На анализ оборачиваемости дебиторской задолженности влияет оборачиваемость КЗ. Под оборачиваемостью кредиторской задолженности (КЗ) следует понимать сумму долгов предприятия перед кредиторами, которая должна быть возвращена в течение определенного периода. Также к ней относятся текущие покупки либо товары/услуги, которые были приобретены у поставщика.
Коэффициент оборачиваемости КЗ показывает, сколько раз в течение года была погашена средняя величина КЗ. Если у предприятия высокие остатки на балансе по КЗ, то значит его платежеспособность и финансовая устойчивость снижены.
Несмотря на это, до тех пор, пока предприятие не вернет долги кредиторам, оно фактически пользуется «чужими» деньгами. Пока существует КЗ всегда в наличии бесплатные «чужие» деньги, которыми можно пользоваться, как источником финансирования для осуществления хозяйственной деятельности.
В своем роде для предприятия это представляет выгоду, чем выше оборачиваемость ДЗ по сравнению с оборачиваемостью КЗ, тем устойчивей финансовое положение предприятия. Но для кредиторов предприятия выгодно, чтобы у него был высокий коэффициент оборачиваемости КЗ.
Формулы, применяемые для анализа оборачиваемости ДЗ, не всегда дают корректные результаты. Одной из ошибок является проведение фактического анализа по указанной выше формуле.
На примере деятельности конкретного предприятия можно увидеть, что наиболее определяющим фактором является отклонение уровня доходов предприятия – фактических и плановых. Но на самом деле его не существует. Также в этом случае не существует отклонения ДЗ фактической от плановой.
При расчете получается, что наблюдается рост доходов, а период оборота (ПСД) дебиторской задолженности становится меньше. Но на самом деле это не так.
В формуле, которая широко применяется в бухгалтерском учете, существуют ограничения:
Фактически на практике лучше всего рассчитывать средневзвешенный ПСД (период сбора долгов), что необходимо проводить по каждому конкретному платежному документы. Для этого от планируемой даты платежа отнимается конкретная дата оплаты предприятия за товар (услугу). Данная величина взвешивается на сумму платежа.
К оборачиваемости ДЗ нельзя применить четкие нормативы, потому что она напрямую зависит от деятельности предприятия. Например, в торговле оборачиваемость ДЗ всегда будет высокой, а сама ДЗ – низкой. Если предприятие осуществляет продажи в кредит, то ДЗ будет всегда высокой, а коэффициент оборачиваемости – низким, но это не говорит о том, что работа предприятия малоэффективна.
Из выше приведенных примеров можно сказать, что постоянный анализ оборачиваемости ДЗ дает возможность любому предприятию сделать выводы, как строить кредитную политику с покупателями.
Средняя дебиторская задолженность за период:
ДЗ с = (ДЗ н.п. + ДЗ к.п.) / 2
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях
ОДЗ (в днях) = Средняя дебиторская задолженность × t
Выручка от продажи
ОДЗ = 360 дней / Оборачиваемость ДЗ в оборотах
Где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;
t - отчетный период в днях.
3. Доля дебиторской заложенности в общем объеме текущих активов:
У дз = Дебиторская задолженность
Текущие активы × 100%
4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности:
У сдз = × 100%
Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности – тенденция к росту свидетельствует о снижении ликвидности.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом.
Для повышения точности анализа можно по данным внутреннего учета в дополнение к Пояснениям к бухгалтерскому балансу составить сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования. Ежемесячное составление такой таблицы позволит иметь четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами, своевременно выявить просроченную задолженность.
ЗАДАНИЕ № 21:
Проанализируйте состав, структуру и динамику дебиторской задолженности.
Таблица 21. - Анализ дебиторской задолженности.
Задание № 22:
Проанализируйте оборачиваемость дебиторской задолженности.
Таблица 22. - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.
На основе данных соответствующих таблиц пояснений к бухгалтерскому балансу составляется аналитическая таблица, в которой оценивается динамика кредиторской задолженности, рассчитываются темп роста и отклонение.
Состояние кредиторской задолженности необходимо анализировать в сравнении с дебиторской задолженностью. Их суммы должны быть в равновесии, скорость обращения дебиторской задолженности должна быть выше, а темп прироста меньше, чем у кредиторской задолженности. В случае преобладания суммы дебиторской задолженности и более низкой скорости обращения по сравнению с кредиторской возникает дефицит платежных средств.
ЗАДАНИЕ № 23:
Проанализируйте состав, структуру, динамику и оборачиваемость кредиторской задолженности.
Таблица 23. - Анализ кредиторской задолженности.
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение (+,-) |
| 1.Кредиторская задолженность, тыс.руб. | |||
| 2.Краткосрочная-всего В т.ч. | |||
| 2.1.Расчеты с поставщиками и подрядчиками % к итогу | |||
| 2.2Векселя к уплате % к итогу | |||
| 2.3.Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами % к итогу | |||
| 2.4.Задолженность по оплате труда % к итогу | |||
| 2.5.Задолженность по соц.страхованию и обеспечению % к итогу | |||
| 2.6.Задолженность перед бюджетом % к итогу | |||
| 2.7.Авансы полученные % к итогу | |||
| 2.8.Прочие кредиторы % к итогу. | |||
| 3. .Долгосрочная-всего В т.ч. | |||
| 3.1.Кредиты | |||
| 3.2.Займы |
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Анализ бухгалтерской (финансовой отчетности): учебно-методический комплекс/ Под ред. проф. Л.М. Полковского. – М.: Финансы и статистика, 2008.
2. Анализ финансовой отчетности: учебник /Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2009.
3. Кирьянова, З.В. Анализ финансовой отчетности: учебник для бакалавров/ Кирьянова, З.В., Седова, Е.И.- - 2-е изд.; испр. И доп.-М.:Юрайт,2012.-428 с.
4. Пятов, М.Л. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению «Экономика»/ Пятов, М.Л.-М.: Бухгалтерский учет, 2011.-352 с.
5. Донцова, Л.В.: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по спец. «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/ Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А..-7-е изд.; перераб. И доп.-М.: Дело и Сервис,2009.-384 с.
6. Смекалов, П.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/Смекалов, П.В., Бадмаева Д.Г., Смолянинов Н.В.-СПб.: Проспект Науки,2009.-472 с.
7. Анализ финансовой отчетности. 2-е изд., исп. и доп. Учебник для бакалавров. Кирьянова З.В., Седова Е.И. 2014, ЭБС ЮРАЙТ: (Электронный ресурс) режим доступа: http://www.urait.ru/
8. Суглобов А.Е., Жарылгасова Б.Т. Анализ финансовой отчетности: учебник. – 2-е изд. – М.: КНОРУС, 2008.
9. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА – М, 2008.
Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
| АКТИВ | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | |
| 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | ||||
| Основные средства | 33 196 | 35 531 | ||
| Незавершенное строительство | 30 800 | 26 616 | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | - | - | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | ||||
| Отложенные налоговые активы | - | - | ||
| Прочие внеоборотные активы | - | - | ||
| ИТОГОпо разделу 1 | 64 720 | 62 926 | ||
| 2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 1 460 | 2 984 | ||
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 1 353 | 2 908 | ||
| животные на выращивании и откорме | - | |||
| затраты в незавершенном производстве | - | |||
| готовая продукция и товары для перепродажи | ||||
| товары отгруженные | - | - | ||
| расходы будущих периодов | ||||
| прочие запасы и затраты | - | - | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | - | - | ||
| - | - | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | 22 316 | 21 775 | ||
| в том числе покупатели и заказчики | 20 911 | 17 146 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | - | |||
| Денежные средства | ||||
| Прочие оборотные активы | - | - | ||
| ИТОГОпо разделу 2 | 24 125 | 25 852 | ||
| БАЛАНС | 88 845 | 88 778 | ||
| ПАССИВ | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | |
| 2. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал | ||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | (-) | (-) | ||
| Добавочный капитал | 62 832 | 59 827 | ||
| Резервный капитал | ||||
| в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | - | - | ||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | ||||
| Нераспределенная прибыль (непокорный убыток) | - | |||
| ИТОГОпо разделу 3 | 63 279 | 61 947 | ||
| 4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | - | - | ||
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | - | - | ||
| ИТОГОпо разделу 4 | - | - | ||
| 5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | - | |||
| Кредиторская задолженность | 24 237 | 26 416 | ||
| в том числе: поставщики и подрядчики | 6 785 | 6 926 | ||
| задолженность перед персоналом организации | ||||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | ||||
| задолженность по налогам и сборам | 8 913 | 3 075 | ||
| прочие кредиторы | 8 092 | 16 000 | ||
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | ||||
| Доходы будущих периодов | ||||
| Резервы предстоящих расходов | - | - | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | - | |||
| ИТОГОпо разделу 5 | 23 566 | 26 831 | ||
| БАЛАНС | 88 845 | 88 778 | ||
Одним из важнейших расчетных показателей финансовой стабильности предприятия является оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ), отражающая скорость превращения задолженности контрагентов-дебиторов в денежные средства. Узнаем, как ДЗ влияет на развитие компании, и какими способами управляют ею.
Все фирмы учитывают ДЗ, так как нельзя обойтись без этого актива. Он возникает из-за взаимного интереса компании, предлагающей свои услуги/товары и потребителя этих товаров – предприятий и частных лиц. Заключаемые между ними соглашения часто становятся обоюдовыгодными: производитель находит рынки сбыта, поставляя товары по договоренности без предварительной оплаты, с последующей рассрочкой платежей, а покупателю предоставляется право пользования приобретенным продуктом без оплаты определенное время. Так возникает ДЗ, размер которой определяется денежным эквивалентом будущих поступлений. В балансе этот актив отражается в стр. 1230.
Кроме того, в ДЗ включаются и авансы предприятиям-поставщикам за приобретаемые впоследствии товары . Сделки с отложенными платежами всегда связаны с серьезными рисками, а потому весьма тщательно контролируются.
Поскольку ДЗ отвлекает средства из оборота компании, то экономиста не может не волновать скорость ее преобразования в деньги. Именно этот показатель называется оборачиваемостью дебиторской задолженности и позволяет определить число оборотов возникновения ДЗ и ее погашения в исследуемом периоде, а также рассчитать длину отрезка времени, требующегося для возврата средств за проданные продукты. Исчисляют ее в днях и разах.
Оборачиваемость дебиторской задолженности служит индикатором эффективности работы с контрагентами в вопросах взыскания образовавшейся ДЗ. Рассмотрим алгоритм расчета оборачиваемости ДЗ в разах. Он устанавливает число раз возникновения задолженности и ее погашения поступлением платежей от дебиторов за анализируемый период.
В расчетах используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Его находят делением суммы выручки (дохода) на размер средней ДЗ по формуле:
Исходными данными для расчета являются баланс и Отчет о прибылях и убытках: информацию о размере доходов в стр. 2110 Отчета, а о наличии ДЗ – в стр. 1230 баланса.
Итак, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число образований ДЗ и получений оплаты в размере средней ДЗ за год.
Для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности четких нормативов не установлено. Несмотря на это, аналитики ориентируются на оптимальную величину коэффициента, характеризующую нормальный уровень ликвидности предприятия, равную 1. При коэффициенте свыше 1 можно судить о выполнении дебиторами обязательств, а при его росте – с уверенностью утверждать об увеличении темпов погашения долгов дебиторами.
Кроме того, оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается в днях и указывает на число дней, требуемых для возврата ДЗ. Вычисляется она делением числа дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости ДЗ в разах:
Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности будет неполным, если не установлен период оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. количество времени, необходимого для погашения долга.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляют по формуле:
Оборачиваемость дебиторской задолженности – показатель, раскрывающий степень эффективности использования производственных ресурсов, а его колебания являются своеобразным индикатором состояния дел на предприятии: благополучны они или пора принимать меры по оздоровлению состояния фирмы и взысканию долгов.
Уменьшающийся срок оборачиваемости дебиторской задолженности ведет к росту К обДЗ, что говорит о погашении ДЗ потребителями и грамотном контролировании экономической ситуации в компании.
Некоторое снижение К обДЗ свидетельствует о недостаточности оборотных фондов и должно стимулировать предприятие на активизацию работы по взысканию ДЗ. Значительное же уменьшение показателя является сигналом о негативных проявлениях, например, таких как спад объемов продаж, проблемы сбыта и др.
Оно побуждает компанию к выявлению резервов оборотных фондов, усилению деятельности по взысканию ДЗ, проведению мероприятий по ускорению ее оборачиваемости.
Каждая компания проводит собственную политику по снижению ДЗ, контролируя ее оборачиваемость и решая задачи по ускорению этого показателя на разных стадиях производства. Например, при прогнозировании объема запасов фирмы:
Для стадии производства актуальны такие пути ускорения оборачиваемости ДЗ:
Для стадии обращения характерны:
Комплекс перечисленных мер создает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Приводит он к снижению ДЗ, а, следовательно, к стабилизации положения дел в компании.
В рамках данной статьи рассматривается коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - формула расчёта, значение понятия и его основные параметры. Также доступным языком объясним, чем дебиторская задолженность отличается от кредиторской и почему предприятиям важно отслеживать динамику данных показателей.
Дебиторской задолженностью называются все долги предприятий и физических лиц по отношению к организации. То есть, когда организация уже отгрузила товар или оказала услуги, но ещё не получила за них оплату, возникает дебиторская задолженность. Говоря ещё проще - это деньги, которые должны компании. Среди специалистов термин обычно сокращается до просторечия «дебиторка».
Такие невыплаченные обязательства косвенно указывают на убытки предприятия - ведь товары уже поставлены, услуги оказаны, ресурсы на них затрачены, а компенсация не получена. Деньги не могут быть направлены в оборот, что затормаживает развитие компании. Более того, существует риск не получить оплату вовсе, например, в случае разорения компании-покупателя.
Должники компании называются «дебиторами». В этом качестве могут выступать как целые организации, юридические лица, индивидуальные предприниматели, так и отдельные физические лица. Наличие такой задолженности есть фактически у каждого предприятия и само по себе не свидетельствует о чём-либо.
Наличие такой задолженности есть фактически у каждого предприятия и само по себе не свидетельствует о чём-либо.
Существует несколько основных вариантов появления «дебиторки»:
Невыплаченный долг грозит организации убытками, поэтому многие финансовые руководители задумываются о страховании «дебиторки» . Этот вариант выгоден организации, но совершенно не обязателен с точки зрения закона.
Если всё же принято решение о страховании, найти страховую фирму не будет большой проблемой. На рынке много компаний, предлагающих подобные услуги. Для страхования нужно заполнить следующие документы:
Не связанные с бухгалтерией люди иногда путают понятие дебиторской и кредиторской задолженностью. Когда должно само предприятие, а когда должны ему? Термином «кредиторская задолженность» обозначают все долги предприятия. То есть, дебиторская показывает, сколько должны предприятию, а кредиторская - сколько должно само предприятие.
Кому может задолжать организация? Как правило, есть 3 основных варианта:
Наличие кредиторского долга у организации - совершенно нормальное рабочее состояние , которое не говорит о проблемах и тенденциях к банкротству. Важно следить только за динамикой изменений этого показателя и его соотношении с «дебиторкой» (смотрите раздел «Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности»).
Также важно знать, что уклонение от выплаты долговых обязательств наказывается по закону : от штрафа в размере 200 тысяч рублей до лишения свободы сроком до 2 лет. Ответственность предусмотрена за невыплату сумм от полутора миллионов рублей.
Важно следить только за динамикой изменений кредиторской задолженности и её соотношении с «дебиторкой».
По наличию и значению дебиторских обязательств можно судить об эффективности товарооборота между предприятием и его клиентами. Для этого необходимо вычислить коэффициент оборачиваемости «дебиторки» - значение, показывающее с какой скоростью товары и услуги компании превращаются в деньги.
Коэффициент текущей задолженности показывает новые пути развития предприятия , повышение эффективности товарно-денежных отношений и даже выявляет риски при торговле с теми или иными организациями. В первую очередь, данное значение должно интересовать финансового директора, руководителя отдела продаж, а так же всё руководство компании в целом.
Теперь рассмотрим, как вычислить значение коэффициента оборачиваемости дебиторских обязательств. Сделать это несложно. Необходимо произвести следующие вычисления:
Обратите внимание, что необходимо именно среднее арифметическое значение задолженности. То есть, например, если вы считаете коэффициент за квартал, предварительно необходимо взять долговые обязательства на начало квартала, сложить его со значением на конец периода и разделить на 2.
Формула по данным бухгалтерского баланса будет выглядеть так:
Для наглядности разберём упрощённый вариант расчёта коэффициента оборачиваемости «дебиторки» за квартал.
Коэффициент текущей задолженности показывает новые пути развития предприятия
Самое важное не вычислить коэффициент, а правильно интерпретировать его экономическое значение. Первое, на что необходимо обратить внимание, это факт того, что нормативное значение данного показателя в разных отраслях бизнеса будет отличаться.
Для сельского хозяйства нормальным является значение 4,8, для пищевой и перерабатывающих отраслей - 8, для торговли и других - 12. Важно отслеживать динамику коэффициента. Увеличение оборачиваемости «дебиторки» является хорошей тенденцией.
Уместно сравнивать оборачиваемость со средними значениями на рынке , чтобы понимать насколько вектор развития компании совпадает с общим рыночным, а также с данными других компаний в отрасли (однако узнать эту информацию фактически невозможно, она фактически является частью коммерческой тайны).
Данный показатель продемонстрирует, сколько торговых оборотов необходимо для оплаты всех выставленных счетов или сколько раз за отчётный период фирма рассчиталась с кредиторами. Вычислить его несложно. Необходимо себестоимость всех проданных товаров разделить на среднюю величину кредиторских выплат, то есть:
Однозначной интерпретации этого показателя не существует, важно оценивать его в динамике. Хорошим свидетельством является увеличение показателя - это значит, что обороты продаж и оказания услуг растут. В любом случае, параметр важно сопоставлять с аналогичным коэффициентом дебиторского долга.
Однозначной интерпретации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности не существует, важно оценивать его в динамике.
Ещё одним важным показателем, характеризующим финансовую сторону деятельности компании, является коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Рассчитать этот показатель довольно просто: совокупную величину дебиторских обязательств нужно разделить на совокупную величину кредиторских.
Например, величина дебиторской задолженности равна 1 000 000 рублей, величина кредиторской - 500 000 рублей. В таком случае, 1 000 000: 500 000 = 2. То есть, коэффициент соотношения равен «2». Как интерпретировать это значение?
Оптимальным значением считается число от 0,9 до 1, то есть ситуация, когда две разновидности долгов примерно равны друг другу. В таком режиме функционирует большинство компаний.
Однако, некоторые экономисты считают, что компании должны стремиться к превышению «дебиторки» примерно в 2 раза, то есть значению коэффициента в границах 1,9 и 2,1.
Для мониторинга финансового состояния компании также важно владеть понятием «коэффициент краткосрочной задолженности». Как следует из названия, данный показатель характеризует краткосрочные обязательства компании. Он применяется для оценки риска банкротства организации. Теперь рассчитаем коэффициент краткосрочной задолженности. Формула по балансу может выглядеть так:
Расчёт коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности необходим для мониторинга финансового состояния организации, предупреждение рисков и даже предопределение угрозы банкротства. Нормативное значение этих показателей различно для разных отраслей предпринимательства.
Показателем, как скоро организация получает оплату за оказанные услуги или проданные товары, служит оборачиваемость дебиторской задолженности.
Коэффициент рассчитывается по формуле и показывает эффективность политики компании в работе с клиентами. Изменения показаний в динамике позволяет найти способы увеличения прибыльности компании.
Под дебиторской задолженностью подразумевают сумму, которая выплачивается организации за предоставленные услуги или проданные товары. Как следует из статьи 128 Гражданского кодекса РФ , это имущественное право.
Важно: дебиторская задолженность считается частью оборотного капитала предприятия .
Данный вид активов может быть:
Нормальным этот вид активов считается в случае, когда определенный товар или услуга уже находится в собственности покупателя, но еще не наступил срок выплаты.
Второй вариант – когда предоставлен аванс за продукцию, но полная оплата не произведена.
Просроченный актив характеризуется тем, что установленная плата не предоставлена в срок по договору.
Для последнего случая возможны следующие варианты – сомнительная и безнадежная задолженность. Первая определяется п. 1 ст. 266 Налогового кодекса и считается таковой, когда:
Безнадежной становится сомнительная задолженность, не погашенная в срок исковой давности. Она может стать таковой ввиду либо ее .
Предоставляя в кредит средства, компания идет на определенный риск. Объективная оценка финансового положения контрагента поможет предельно снизить эти риски.
Основная причина задержки выплат стоимости услуг или товаров – продажи в кредит. Здесь переход права собственности на продукцию и получение денежных средств за нее происходят не одновременно.
Для сохранения финансового баланса предприятия, от бухгалтерского отдела требуется строго контролировать своевременность выплат со стороны контрагентов и подготавливать соответствующую .
Важно: дебиторская задолженность присутствует в оборотных капиталах подавляющего большинства организаций.
Возникновение ее имеет объяснение как со стороны кредитора, так и со стороны должника.
Находящиеся в составе задолженности средства удерживаются от оборота. Это может отрицательно сказываться на финансовых показателях организации.
Динамика удержанных средств должна постоянно контролироваться и при необходимости корректироваться.
Показатель оборачиваемости дает представление о том, как скоро погашается дебиторская задолженность компании. Коэффициент отражает частоту получения оплаты услуг или продукции, равной по объему среднему остатку невыплаченных средств.
По данным сведениям можно делать выводы, насколько эффективна политика компании в отношении активов, контрагентов и продаж в кредит.
Важно: значение коэффициента оборачиваемости показывает, в каком темпе услуги или производимые товары превращаются в денежные активы.
Дебиторская задолженность компании может меняться как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения. Чтобы увеличить коэффициент оборачиваемости, предприятие:
Для снижения удержанных от оборота активов, организации уделяют особое внимание финансовым показателям предприятия-контрагента. В зависимости от уровня риска при заключении сделок выделяют три типа политики компании.
Чтобы вычислить коэффициент оборачиваемости, потребуется одна простая формула. Он равен отношению полученной выручки к среднему значению деб. зад.
Последний показатель находится путем деления суммы значений задолженности на начало и на конец расчетного периода на два.
Важно: расчетным периодом при расчете коэффициента может быть год, квартал или другой временной промежуток.
Иногда, помимо коэффициента, требуется рассчитать период оборота. Этот показатель отражает, за сколько времени задолженность переходит в денежные активы. Период равен отношению 365 к коэффициенту оборачиваемости.
Для значений оборачиваемости отсутствуют строгие нормативы. На их формирование влияют особенности отраслевой направленности предприятия.
Увеличение коэффициента положительно сказывается на финансовом состоянии организации. Такой факт говорит о высоком темпе погашения контрагентами деб. зад.
Важно: коэффициент оборачиваемости не всегда однозначно отражает эффективность работы предприятия.
Для примера можно рассчитать коэффициент оборачиваемости для фирмы, отчетный период 1 месяц. Задолженность на начало месяца составила 8200 рублей, доходы 7600 рублей, полученная выгода 5750 рублей. Основываясь на этих данных, рассчитывают деб. зад. на конец отчетного периода (в данном случае месяца):
Расчет среднего значения ДЗ и других показателей может проводиться поквартально.
Анализ состояния денежных активов и изменений в динамике показывает финансовый баланс организации. Оценку стоит проводить по нескольким алгоритмам.
Для объективной оценки показателей фирмы стоит провести исследование средних показателей предприятий этой отрасли. Чтобы сравнить результаты деятельности, полезно рассмотреть показатели организаций, занимающих первые ступеньки.
Важно: коэффициент оборачиваемости – важный показатель для поиска способов повышения прибыльности компании.
Расчет коэффициента может потребоваться , коммерческому директору, сотрудникам отдела продаж или менеджерам. Этот показатель демонстрирует эффективность работы с контрагентами. Если значение выросло, значит, либо растут объемы продаж, либо снижается дебиторская задолженность.
Увеличивающийся коэффициент оборачиваемости говорит о финансовой стабильности компании. Повышение указывает на быстрое получение средств за предоставленные услуги или проданную продукцию. Перечисленные выплаты в дальнейшем привлекаются к обороту компании либо идут на покрытие долгов.
